上記、ポートフォリオは、左の円グラフを従来型のポートフォリオとして、米国株式45％、米国債券45％、現金を10％との比率で投資した場合のパフォーマンスです。そして右の円グラフは、その従来型のポートフォリオを80％として20％をマンのオルタナティブファンド （Man-AP Stratum Ltd）を組み入れた場合のパフォーマンス比較です。リターンが2.5％アップし、リスクが2.2％減り、最大下落幅も5.3％改善、そしてシャープレシオも0.36％改善しております。従来型のポートフォリオについては投資家それぞれに比率は違うと思いますが、ある程度保有していることと思います。それに何パーセントかオルタナティブファンドを加えることによって安全性が増し、パフォーマンスが向上するという結果となっております。組み入れの商品、データの期間によってもパフォーマンスは変わりますので、必ずしも過去のデータのようになるとは約束できませんが、長期的な投資には一部加えることが良いのではないでしょうか。
これが、私がオルタナティブファンドを資産の一部に加えることを推奨する理由の一つです。
（シャープレシオはリスクに見合ったリターンを得ているかを表す指標でリスク尺度にリターンのぶれの大きさ、標準偏差、を使用します。数値が大きい方が高い評価となります。）
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